Thị trường chứng khoán trong nước : Báo cáo cập nhật CTCP Tập đoàn Hòa Phát

Đức Hoàng
Theo dõi TGVN trên
Baoquocte.vn. Dự báo KQKD Q1/2021: DTT và LNST của HPG lần lượt đạt 32.969 tỷ đồng (+71,4% YoY; +27,9% QoQ) và 6.513 tỷ đồng (+185,0% YoY; 40,4% QoQ). Sản lượng tiêu thụ HRC ước tính tăng mạnh lên 593.000 tấn (+56,4% QoQ), sản lượng tiêu thụ thép xây dựng tăng lên 855.928 tấn (+16,9% YoY; -6,3% QoQ). Sản lượng tiêu thụ phôi thép khoảng 392.000 tấn (+11,6% YoY; -6,2% QoQ).

Báo TG&VN liên tục cập nhật tin tức và nhận định của các chuyên gia về thị trường chứng khoán nóng nhất, mới nhất đầu và cuối phiên giao dịch hàng ngày.

Ảnh minh họa. (Nguồn: Ndh.vn)
Ảnh minh họa. (Nguồn: Ndh.vn)

Công ty Chứng khoán Bảo Việt:

Báo cáo cập nhật CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) với nội dung tóm tắt như sau:

Khuyến nghị: OUTPERFORM

Giá kỳ vọng: VND 65.160

Giá thị trường (09/04/2021): VND 49.550

Lợi nhuận kỳ vọng: 31,5%

Dự báo KQKD Q1/2021: DTT và LNST của HPG lần lượt đạt 32.969 tỷ đồng (+71,4% YoY; +27,9% QoQ) và 6.513 tỷ đồng (+185,0% YoY; 40,4% QoQ). Sản lượng tiêu thụ HRC ước tính tăng mạnh lên 593.000 tấn (+56,4% QoQ), sản lượng tiêu thụ thép xây dựng tăng lên 855.928 tấn (+16,9% YoY; -6,3% QoQ). Sản lượng tiêu thụ phôi thép khoảng 392.000 tấn (+11,6% YoY; -6,2% QoQ).

Dự báo DTT và LNST cả năm 2021 của HPG đạt 149.834 tỷ đồng (+66,3% YoY) và 21.587 tỷ đồng (+60,5% YoY). Mức tăng được dự báo do điều chỉnh giá bán thép xây dựng và HRC sau đợt tăng giá thời gian vừa qua.

Giá bán HRC và thép xây dựng dự báo lần lượt tăng lên 15,9 triệu đồng/tấn (+24,7% YoY) và 14,1 triệu đồng/tấn (+25,8% YoY). Sản lượng tiêu thụ HRC và thép xây dựng không thay đổi dự báo, lần lượt ở mức 3 triệu tấn và 4 triệu tấn.

Sản lượng tiêu thụ ống thép và tôn mạ tiếp tục tăng trưởng mạnh, dự báo lần lượt đạt 920.000 tấn (+11,9% YoY) và 350.000 tấn (+40% YoY). Sản lượng tăng mạnh do nhà máy ống thép đã hoàn thành đầu tư mở rộng công suất tăng từ 800.000 tấn/năm đã lên mức 1 triệu tấn/năm trong năm 2020. Công suất nhà máy tôn mạ là 400.000 tấn/năm. Sau khi HPG làm chủ NVL đầu vào là HRC, Hòa Phát có thể tập trung đẩy mạnh chiếm thị phần mảng tôn mạ nhờ chiến lược giá, chất lượng bảo đảm và khả năng cung cấp hàng liên tục.

Lò cao số 4 bắt đầu đi vào hoạt động từ đầu năm 2021. Công suất sản xuất của lò cao số 4 khoảng 1,5 triệu tấn/năm đưa công suất sản xuất thép thô của các nhà máy của HPG lên khoảng 8,4 triệu tấn/năm. Tính cả năm 2021, chúng tôi ước tính sản lượng thép thô của HPG đạt khoảng 8,35 triệu tấn do lò cao số 4 chưa hoạt động tối đa công suất trong những tháng đầu năm.

HPG đầu tư Dự án Khu liên hợp sản xuất Gang thép Hòa Phát Dung Quất 2. Theo đó, HPG dự kiến tổng công suất của dự án là 5,6 triệu tấn/năm. Chúng tôi kỳ vọng dự án sẽ hoàn thành vào cuối năm 2024, tổng thời gian thi công trong 3 năm. Sớm hơn so với Dự án DQ1 nhờ (1) Có kinh nghiệm thi công dự án dự án nhà máy sản thép với quy mô lớn như DQ1, (2) Có kinh nghiệm trong thi công cảng nước sâu, (3) Không bị ảnh hưởng tiến độ do giãn cách xã hội bởi Covid, (4) Nguồn vốn tự có sẽ dồi dào hơn nhờ lợi nhuận sau thuế đạt trên 20.000 tỷ đồng/năm.

Khuyến nghị đầu tư. Chúng tôi duy trì quan điểm lạc quan, và kỳ vọng HPG có KQKD tăng trưởng mạnh trong năm 2021 nhờ sản lượng tiêu thụ HRC, thép dài, ống thép và tôn đều tăng mạnh. Giá bán thép diễn biến thuận lợi giúp LNST có mức bứt phá mạnh trong 2021. Lợi thế cạnh tranh của HPG ngày càng rõ nét ở mảng thép với chi phí sản xuất định mức thấp so với các đối thủ cạnh tranh, chất lượng sản phẩm cao cấp và thị phần đang dẫn đầu ở thép xây dựng và ống thép.

Đối với thép HRC, nhờ nhu cầu trong nước khoảng 12 triệu tấn mà lượng cung trong nước chưa đáp ứng đủ, Hòa Phát tiếp tục đầu tư dự án Dung Quất 2 giúp đảm bảo tăng trưởng DT và LNST của Hòa Phát trong dài hạn. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng dự án DQ2 sẽ thành công như dự án Hải Dương và Dung Quất 1 giúp đưa sản lượng thép thô của HPG có thể tăng lên 14 triệu tấn/năm (+66,6%), vào top 30 doanh nghiệp sản xuất thép lớn nhất thế giới.

Với kết quả định giá và điểm nhấn trên, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu là 65.160 đồng/cp cho năm 2021, cao hơn 31,5% giá thị trường ngày 09/04/2021.

Chứng khoán vững vàng trên nền giá mới

Chứng khoán vững vàng trên nền giá mới

Tâm lý phấn khởi lan khắp thị trường khi những tin vui từ kết quả kinh doanh quý I/2021, cũng như kế hoạch chia cổ ...

Tháng 3/2021, số lượng tài khoản chứng khoán mở mới cao kỷ lục

Tháng 3/2021, số lượng tài khoản chứng khoán mở mới cao kỷ lục

Số lượng tài khoản mở mới trong tháng 3 tăng cao kỷ lục kể từ khi thị trường chứng khoán đi vào giao dịch.

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/4 - Thời kỳ nhà nhà chứng khoán, người người chứng khoán

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/4 - Thời kỳ nhà nhà chứng khoán, người người chứng khoán

Phiên nay vẫn tiếp nối đà tăng ngay từ đầu phiên, lực tăng và dòng tiền hướng vào cổ phiếu đầu ngành và dần có ...

Có thể bạn quan tâm

Đọc thêm

Covid-19: Biến thể mới ở Ấn Độ có thể né tránh tác dụng bảo vệ của vaccine

Covid-19: Biến thể mới ở Ấn Độ có thể né tránh tác dụng bảo vệ của vaccine

Baoquocte.vn. Nhà khoa học WHO cho rằng biến thể đột biến kép B.1.617 của virus SARS-CoV-2 gây bệnh Covid-19 ở Ấn Độ là một biến thể đáng lo ngại.
Trước thềm chuyến thăm của Đặc phái viên Mỹ, Tổng thống Nam Sudan tuyên bố giải tán Quốc hội

Trước thềm chuyến thăm của Đặc phái viên Mỹ, Tổng thống Nam Sudan tuyên bố giải tán Quốc hội

Baoquocte.vn. Việc lập Quốc hội mới nằm trong thỏa thuận giữa Tổng thống Nam Sudan Salva Kiir và thủ lĩnh phe đối lập Riek Machar cách đây gần 3 năm.
Quảng Ninh tăng cường các biện pháp phòng chống dịch tại các cơ sở y tế

Quảng Ninh tăng cường các biện pháp phòng chống dịch tại các cơ sở y tế

Baoquocte.vn. UBND tỉnh Quảng Ninh đã có văn bản số 2770/UBND-DL1 ngày 7/5/2021 về việc tăng cường các biện pháp phòng chống dịch Covid-19 tại các cơ sở y tế.
Mỹ rút quân khỏi Afghanistan: Nỗi lòng ‘người trong cuộc’

Mỹ rút quân khỏi Afghanistan: Nỗi lòng ‘người trong cuộc’

Baoquocte.vn. Theo Tổng thống Ashraf Ghani, việc Mỹ rút quân là bước ngoặt lịch sử, tạo cơ hội thách thức đan xen cho Afghanistan nói riêng và khu vực nói chung.
Tối 9/5: Thêm 87 ca mắc Covid-19 mới, 77 ca cộng đồng, Bắc Giang chiếm đến 26 ca

Tối 9/5: Thêm 87 ca mắc Covid-19 mới, 77 ca cộng đồng, Bắc Giang chiếm đến 26 ca

Baoquocte.vn. Bản tin tối 9/5 của Bộ Y tế cho biết, có thêm 87 ca mắc mới Covid-19 được ghi nhận, trong đó 10 ca nhập cảnh cách ly ngay; số ...
Dự kiến các sự kiện thế giới nổi bật tuần này 10-16/5/2021

Dự kiến các sự kiện thế giới nổi bật tuần này 10-16/5/2021

Baoquocte.vn. Ngoại trưởng Nga thăm Azerbaijan, Thủ tướng Tây Ban Nha thăm Hy Lạp, Tổng thống Uganda tuyên thệ nhậm chức... là những sự kiện thế giới nổi bật tuần này.
Hà Nội: Thêm 2 trường hợp dương tính đều là F1 của các ca mắc Covid-19 trước đó

Hà Nội: Thêm 2 trường hợp dương tính đều là F1 của các ca mắc Covid-19 trước đó

Baoquocte.vn. Tính đến 17h ngày 9/5, Hà Nội có tổng cộng 38 ca mắc Covid-19. Trong đó, có thêm 2 trường hợp dương tính đều là F1 của các ca mắc ...
Bộ Y tế: Thêm mẫu bệnh phẩm Covid-19 mang biến thể Ấn Độ

Bộ Y tế: Thêm mẫu bệnh phẩm Covid-19 mang biến thể Ấn Độ

Baoquocte.vn. Bộ Y tế thông tin về kết quả giải trình tự gene đối với mẫu bệnh phẩm của bệnh nhân Covid-19 ở Hà Nội, Hưng Yên và Thái Bình đều ...
Những điều người dân cần biết về Ngày Bầu cử 23/5 sắp tới

Những điều người dân cần biết về Ngày Bầu cử 23/5 sắp tới

Baoquocte.vn. Người dân cần hiểu về Ngày Bầu cử để thực hiện đúng quyền và trách nhiệm của mình, để Ngày Bầu cử thực sự là ngày hội của toàn dân.
XSMB 10/5 - Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ 2 10/5/2021 - SXMB 10/5 - xổ số hôm nay

XSMB 10/5 - Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ 2 10/5/2021 - SXMB 10/5 - xổ số hôm nay

Baoquocte.vn. XSMB 10/5. XSMB thứ 2. Trực tiếp kết quả xổ số miền Bắc hôm nay, thứ 2 ngày 10 tháng 5 năm 2021. SXMB 10/5. KQSXMB.
Ngành năng lượng Mỹ tê liệt vì tấn công mạng

Ngành năng lượng Mỹ tê liệt vì tấn công mạng

Baoquocte.vn. Vụ tấn công mạng là một trong những hoạt động đòi tiền chuộc kỹ thuật số gây rối loạn nhất từng được báo cáo.
Hàn Quốc 'mạnh tay' với tội phạm lừa đảo liên quan tới tiền điện tử

Hàn Quốc 'mạnh tay' với tội phạm lừa đảo liên quan tới tiền điện tử

Baoquocte.vn. Hàn Quốc ngày 9/5 cho biết sẽ tăng cường hệ thống giám sát các trang web lừa đảo liên quan đến tiền điện tử.
Hai Bộ trưởng Israel thăm Hàn Quốc, ký FTA trong chương trình nghị sự

Hai Bộ trưởng Israel thăm Hàn Quốc, ký FTA trong chương trình nghị sự

Baoquocte.vn. Israel và Hàn Quốc đàm phán FTA từ tháng 6/2016 và đây sẽ là FTA đầu tiên ký kết giữa Israel với một quốc gia Đông Á.
Tìm lại thời cổ đại hoàng kim, Ai Cập chuẩn bị xây dựng 'thành phố vàng'

Tìm lại thời cổ đại hoàng kim, Ai Cập chuẩn bị xây dựng 'thành phố vàng'

Baoquocte.vn. Nhằm hồi sinh ngành công nghiệp vàng và thu hút đầu tư, Ai Cập mới đây thông báo sẽ thành lập một thành phố chuyên sản xuất và kinh doanh vàng.
Hệ thống ống dẫn nhiên liệu lớn nhất của Mỹ bị tấn công mạng, chưa đánh giá được thiệt hại

Hệ thống ống dẫn nhiên liệu lớn nhất của Mỹ bị tấn công mạng, chưa đánh giá được thiệt hại

Baoquocte.vn. Colonial Pipeline - công ty điều hành đường ống dẫn nhiên liệu lớn nhất của Mỹ đã bị buộc phải đóng toàn bộ mạng lưới sau một cuộc tấn công mạng.
Sau 8 năm đình trệ, Ấn Độ và EU hào hứng khởi động lại đàm phán FTA?

Sau 8 năm đình trệ, Ấn Độ và EU hào hứng khởi động lại đàm phán FTA?

Baoquocte.vn. Ấn Độ và EU dự kiến khởi động lại các cuộc đàm phán về hiệp định thương mại tự do (FTA) giữa hai bên, vốn bị đình trệ từ năm 2013.
Móng Cái áp dụng lệnh dừng xe có thời hạn đối với xe chở hàng hóa

Móng Cái áp dụng lệnh dừng xe có thời hạn đối với xe chở hàng hóa

Baoquocte.vn. Thành phố Móng Cái chính thức áp dụng lệnh dừng xe có thời hạn đối với các lái xe, phụ xe, chủ phương tiện hoạt động xuất nhập khẩu hàng hóa.
Hải Dương - 'Địa chỉ đỏ' về thu hút FDI khu vực phía Bắc

Hải Dương - 'Địa chỉ đỏ' về thu hút FDI khu vực phía Bắc

Baoquocte.vn. Những năm gần đây, tỉnh Hải Dương tiếp tục trở thành điểm đến hấp dẫn của nhiều nhà đầu tư nước ngoài như Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc, Singapore.
Giá tiêu hôm nay 9/5: Trong nước biến động nhẹ, cao nhất 69.000đ/kg; dự báo giá tiêu sẽ giảm

Giá tiêu hôm nay 9/5: Trong nước biến động nhẹ, cao nhất 69.000đ/kg; dự báo giá tiêu sẽ giảm

Baoquocte.vn. Trước bối cảnh phức tạp của đại dịch Covid-19 trên toàn cầu, giá tiêu được dự báo sẽ quay đầu giảm do nhu cầu tiêu thụ bị ảnh hưởng.
Giá cà phê hôm nay 9/5: Điều chỉnh giảm sau đợt tăng nóng kéo dài, khả năng hình thành siêu chu kỳ tăng giá?

Giá cà phê hôm nay 9/5: Điều chỉnh giảm sau đợt tăng nóng kéo dài, khả năng hình thành siêu chu kỳ tăng giá?

Baoquocte.vn. Giá cà phê hiện đang kháng giá rất mạnh và khó có thể giảm sâu. Cà phê robusta của Việt Nam rất có thể đang hình thành chu kỳ siêu tăng giá.
Giá cao su hôm nay 9/5: Biến động nhẹ tại châu Á, xuất khẩu của Campuchia thu về gần 100 triệu USD

Giá cao su hôm nay 9/5: Biến động nhẹ tại châu Á, xuất khẩu của Campuchia thu về gần 100 triệu USD

Baoquocte.vn. Giá cao su hôm nay quay đầu giảm nhẹ tại các sàn giao dịch châu Á.
Vải thiều Hải Dương sắp có mặt trên sàn thương mại điện tử Alibaba

Vải thiều Hải Dương sắp có mặt trên sàn thương mại điện tử Alibaba

Baoquocte.vn. Năm 2021 sẽ là năm đầu tiên vải thiều Hải Dương được bán trực tuyến qua các sàn thương mại điện tử là Alibaba.com, Voso.vn, Sendo.vn và Lazada.vn.
Tin bất động sản mới nhất: Bộ Xây dựng nói về sự thật đằng sau cơn sốt đất; đầu tư vào chung cư hay đất nền để sinh lời?

Tin bất động sản mới nhất: Bộ Xây dựng nói về sự thật đằng sau cơn sốt đất; đầu tư vào chung cư hay đất nền để sinh lời?

Baoquocte.vn. Sự thật đằng sau cơn sốt đất; đầu tư vào đất nền hay chung cư để không lỗ;… là những tin chính trong bản tin bất động sản mới nhất.
Tin bất động sản mới nhất: Lý do trúng thầu nhưng bỏ cọc; Hà Nội cải tạo 3 khu chung cư cũ; điều tra công ty địa ốc có dấu hiệu lừa đảo

Tin bất động sản mới nhất: Lý do trúng thầu nhưng bỏ cọc; Hà Nội cải tạo 3 khu chung cư cũ; điều tra công ty địa ốc có dấu hiệu lừa đảo

Baoquocte.vn. Nhiều nhà đầu tư đất đấu giá nhưng bỏ cọc; Quỹ Phát triển nhà ở TP.HCM sắp hết vốn cho vay… là những tin chính trong bản tin bất động sản.
Tin bất động sản mới nhất: Người mua nhà 'gánh' giá thép tăng kỷ lục; dự án đại đô thị của Sun Group ở Sầm Sơn; địa ốc nghỉ dưỡng bất ngờ ‘hot’

Tin bất động sản mới nhất: Người mua nhà 'gánh' giá thép tăng kỷ lục; dự án đại đô thị của Sun Group ở Sầm Sơn; địa ốc nghỉ dưỡng bất ngờ ‘hot’

Baoquocte.vn. Giá nhà đã đắt sẽ còn đắt hơn vì giá thép; địa ốc nghỉ dưỡng bất ngờ ‘hot’ trở lại… là những tin chính trong bản tin bất động sản mới nhất.
Tín dụng tiếp tục đổ mạnh vào bất động sản

Tín dụng tiếp tục đổ mạnh vào bất động sản

Baoquocte.vn. Riêng lĩnh vực bất động sản, dự nợ tính đến cuối quý I/2021 đã đạt khoảng 1,85 triệu tỷ đồng, tăng 3% so với cuối năm 2020.
Tập đoàn Hoàng Quân: Đặt mục tiêu lợi nhuận năm 2021 gấp 5 lần so với năm 2020

Tập đoàn Hoàng Quân: Đặt mục tiêu lợi nhuận năm 2021 gấp 5 lần so với năm 2020

Baoquocte.vn. Tại ĐHĐCĐ thường niên của tập đoàn Hoàng Quân, các cổ đông cũng đã đồng ý thông qua kế hoạch đạt mục tiêu năm 2021 sẽ gấp 5 lần năm 2020.
Tin bất động sản mới nhất: Ôm ‘bom đất’ bắt đầu nhả hàng cắt lỗ, giá căn hộ siêu sang Thành phố Hồ Chí Minh phá kỷ lục mọi thời đại

Tin bất động sản mới nhất: Ôm ‘bom đất’ bắt đầu nhả hàng cắt lỗ, giá căn hộ siêu sang Thành phố Hồ Chí Minh phá kỷ lục mọi thời đại

Baoquocte.vn. Dù chưa rõ ràng ở việc cắt lỗ, hay bán tháo bất động sản, nhưng rõ ràng, việc nhà đầu tư bán sản phẩm ở thời điểm này là điều vô cùng khó khăn.
Phiên bản di động